Курс обучения по предмету "Финансы".

Цели обучения

К концу курса обучения "Финансы" слушатели должны научиться:

  • Понимать связь между финансовым учетом, управленческим учетом и финансовым менеджментом
  • Описывать этапы стратегического планирования в многонациональных корпорациях и определять основные стратегические финансовые вопросы, стоящие перед предприятием.
  • Демонстрировать понимание того, как экономическая среда предприятия может влиять на принятие им долгосрочных (стратегических) или краткосрочных (оперативных) решений.
  • Давать определение, описывать и оценивать основные источники долгосрочного финансирования, имеющиеся у организации
  • Давать определение, описывать и оценивать характеристики источников краткосрочного финансирования, имеющиеся у организации, включая овердрафты, краткосрочные займы, кредиторов и дисконтирование счетов-фактур
  • Показывать природу и пределы эффективного управления оборотным капиталом
  • Оценивать и анализировать системы управления денежными средствами и соответствующие результаты
  • Оценивать связь между решениями, касающимися инвестиций, и долгосрочным финансовым планированием; включая теорию портфеля, модель оценки капитальных активов и влияние дивидендной политики
  • Использовать и сравнивать основные методы оценки капиталовложений в активы в контексте составления сметы капиталовложений, включая взаимоисключающие проекты, проекты с разными сроками действия, отказ от проекта и его замена, риски и неопределенность
  • Оценивать способы оптимизации потока финансовых активов для организации и человека

Программа курса подготовки к экзамену "Финансы" по программе CIPA

1 Финансовые цели в различных организациях

Сущность, цель и сфера применения финансового менеджмента

Взаимосвязь между:

  • Финансовым менеджментом,
  • Управленческим учетом и
  • Финансовым учетом
Взаимосвязь финансовых и нефинансовых стратегий организации и их связь с целями организации

Роль функций финансового менеджмента в отношении:

  • Установления корпоративных стратегий
  • Управления ликвидностью
  • Управления источниками финансирования
  • Управления валютой
Сущность, сфера применения и форма долгосрочных финансовых целей таких организаций, как:
  • Единоличный собственники
  • Товарищества
  • Общества с ограниченной ответственностью
  • Некоммерческие организации
Проблемы, с которыми стакиваются субъекты малого бизнеса в процессе привлечения источников финансирования

Роль, обязанности и отношения между основным персоналом, вовлеченным в работу в организации и между организациями

  • акционеры
  • кредиторы
  • менеджеры
  • работники
  • клиенты
  • поставщики
  • правительство и
  • прочие
2 Стратегическое планирование и процесс оценки современной корпорации

Разработка достижимых целей для предприятия

Конкурентные цели.

  • Стимул к получению прибыли
  • Краткосрочный и долгосрочный периоды
  • Устойчивый рост
Формулирование целей и основные факторы успеха.

Организация и ее среда.

  • Сущность и функция финансовых рынков и институтов
  • Основные переменные деловой среды
  • Сущность денег и их роль в экономике
  • Кредитно-денежная политика
  • Фискальная политика
  • Концепция открытой экономики
Классификации и оценка национальных и международных факторов, влияющих на организацию.

Анализ положения:

Оценка стратегических перспектив.

Внедрение и выполнение планов.

3 Источники долгосрочного финансирования

Сущность и важность внутренне генерированных источников финансирования

Банковские краткосрочные займы

Долгосрочные долговые ценные бумаги:

  • Определение облигаций
  • Типы облигаций
    • Отзывные
    • Конвертируемые
    • Обеспеченные
    • Необеспеченные
  • Прочие долговые ценные бумаги
Характеристики акций:
  • Простые акции
  • Привилегированные акции:
    • конвертируемые
    • участвующие
Эмиссия ценных бумаг

Оценка облигаций

  • Дисконтные облигации
  • Купонные облигации
  • Консоли
  • Ставки процента и цены облигаций
  • Доход к погашению
  • Отражение информации о доходности облигации
Оценка акций:
  • Дивиденды и прирост капитала
  • Модель дисконтирования дивидендов
  • Дивиденды или прибыль: что дисконтировать?
  • Перспективы роста
Введение во взаимосвязь между риском, неопределенностью и доходностью
  • Концепция риска и виды риска
  • Риск и доходность
  • Методы управления рисками
  • Измерение рисков
    • Отклонения, ковариация и стандартное отклонение
    • Нормальное распределение и его последствия на стандартное отклонение
Портфели ценных бумаг и модель оценки капитальных активов
  • Линия рынка ценных бумаг
  • Ожидаемая доходность, отклонения и ковариация
  • Риск и доходность портфелей
  • Эффект диверсификации
  • Эффективное множество и оптимальные портфели
  • Формула бета коэффициента
  • Модель оценки капитальных активов (МОКА)
  • Концепция эффективных рынков и ограничения МОКА
Операционная и финансируемая аренда

Коэффициенты:

  • Прибыль на акцию
  • Коэффициент цены на прибыль
  • Коэффициент обеспеченности дивидендов
  • Коэффициент доходности дивидендов
  • Коэффициент доходности процентов
  • Коэффициент рентабельности
  • Коэффициент погашения задолженности
  • Коэффициент левериджа
  • Коэффициент обеспеченности процентов
4 Источники краткосрочного финансирования

Кривая доходности и теория нормально й и обратной кривой доходности

Принципы краткосрочного инвестирования:

  • Доходность
  • Обеспеченность
  • Ликвидность
  • Диверсификация
Виды заимствования:
  • Овердрафты
  • Краткосрочные займы
  • Дисконтирование счетов-фактур
  • Торговый кредит
Использование и злоупотребление торговыми кредиторами в качестве источников финансирования

Оценка вашей кредитоспособности кредитором

Финансы в экспорте:

  • Документарные аккредитивы
  • тратты
  • экспортный факторинг
  • установление неустойки
5 Управление оборотным капиталом

Сущность и сфера применения управления оборотным капиталом

Важность эффективного управления оборотным капиталом в целях поддержания жизнеспособности корпорации

Денежные средства: выбор соответствующих сальдо денежных средств и управление недостатком и избытком денежных средств, сущность и функции рынка краткосрочных источников денежных средств

Специфика оборотного капитала в различных организациях, важность сравнения отраслей

Коэффициенты оборотного капитала

Прогнозирование потоков денежных средств: какие переменные легче всего изменить, отсрочить или перенести в будущее в рамках прогнозов

Связь между денежными средствами, прибылью и бухгалтерским балансом

Управление групповыми потоками денежных средств, например неттинг

Банковские услуги и учреждения, и их влияние на деятельность и издержки организации

Кредитный цикл от запроса клиента до приходного ордера

Управление дебиторской задолженностью

Условия оплаты и оценка дисконтов по погашению для дебиторов и кредиторов

Представление и интерпретация анализа периода обращения счетов к получению

Стадии сбора дебиторской задолженности:

  • напоминание
  • обращение
  • телефонный звонок
  • персональный визит
  • юридическое действие
  • обращение в агентство по сбору задолженности
  • процент за просроченную задолженность
Установление целей сбора на соответствующей основе

Факторинг и дисконтирование счетов-фактур

Управление кредиторской задолженностью

Условия выплаты и оценка дисконтов по погашению кредиторской задолженности Альтернативные методы оплаты поставщикам, их преимущества и недостатки Представление и интерпретация анализа периода обращения счетов к оплате Опасность ведения торговли в кредит

6 Составление сметы капиталовложений

Процесс составления сметы капиталовложений

Как определить потенциальную инвестиционную перспективу

Методы оценки инвестиционных проектов

  • период окупаемости
  • бухгалтерская норма доходности
  • чистая приведенная стоимость
  • внутренняя норма доходности
  • модифицированная внутренняя норма доходности
  • дисконтированный период окупаемости
  • индекс рентабельности
  • модифицированный индекс рентабельности
  • интерпретация результатов анализа
  • применение различных методов на практике
Оценка взаимоисключающих проектов:
  • причины выполнения взаимоисключающих проектов
  • оценка проектов с неравными сроками действия:
    • метод эквивалентного аннуитета
    • метод цепного повтора
  • анализ отказа от проекта
  • анализ замены проекта
  • анализ исключительно издержек
  • влияние инфляции
Оценка инкрементных потоков денежных средств
  • релевантные потоки денежных средств
  • невозвратные капиталовложения
  • косвенные затраты и выгоды
  • расходы по процентам
  • затраты упущенных возможностей
  • изменения в чистом оборотном капитале
  • оценка потоков денежных средств от проекта
  • неопределенность в составлении сметы капиталовложений
Анализ риска отдельной инвестиции
  • анализ чувствительности
  • анализ безубыточности
  • методы анализа риска, основанные на вероятности
  • выбор проекта в условиях риска
Стоимость капитала
  • концепция цены капитала
  • средневзвешенная цена капитала
  • концепция предельной цены капитала
  • цена заемного капитала
  • стоимость привилегированных акций
  • стоимость нераспределенной прибыли
  • стоимость новых простых акций
  • распределение доли для средневзвешенной цены капитала
  • таблица предельной цены капитала
Налогообложение

Введение в производные ценные бумаги и хеджирование риска

  • управление рисками и максимизация богатства акционеров
  • форвардные контракты
  • фьючерсы
  • опционы
  • своп контракты
  • основные принципы хеджирования риска
  • использование производных ценных бумаг для уменьшения цены капитала
  • рынки иностранной валюты и хеджирование рисков иностранных валют

Записаться на курсы Финансового менеджмента

Copyright ©, Учебный центр компании "Панорама"